【炭黑产业网】8 月 29 日消息，8 月 25 日，美国《轮胎商业》揭晓了 2024 年度全球轮胎 “75 强” 排行榜。从整体来看，世界轮胎排名格局变动有限，米其林依旧在行业中独占鳌头，而中国企业在榜单中的表现格外引人注目。不过，2024 年世界轮胎行业的销售态势并不均衡，头部企业普遍面临压力，行业呈现出 “西降东升” 的发展格局，且行业集中度不升反降。同时，轮胎行业利润分化明显，整体形势依旧不容乐观。尽管如此，轮胎行业投资却维持在较高水平，研发投入呈现出稳中有分化的状态。从 2025 年上半年报数据来看，轮胎销售增长缺乏动力，利润指标多以下降为主，但投资活动却十分活跃。综合各方面因素预测，2025 年世界轮胎行业销售将呈现个位数增长，盈利能力欠佳，投资则会继续保持增长的态势。
排名变化不大，中国企业表现亮眼
依照惯例，2025 年度全球轮胎 “75 强” 排行榜是依据制造商 2024 年与轮胎制造相关的销售额进行排名的。在今年的榜单中，前 6 位的排名较为稳定。米其林以 256.47 亿美元的销售额，连续第六年荣登榜首;普利司通以 247.7 亿美元位居第二，两家头部企业之间的差距缩小至 8.77 亿美元。排名第三的固特异销售额为 174.47 亿美元;德国大陆集团凭借 124.66 亿美元的销售额位列第四。第五和第六位与去年一致，依旧是倍耐力(意大利)和住友橡胶(日本)。倍耐力以 73.287 亿美元销售额排在第五;住友橡胶以 69.069 亿美元销售额位列第六，二者之间的差距相较于去年稍有扩大。
在第七至第十位中，格局稳定且成绩突出。韩泰轮胎(韩国)、优科豪马(日本)、中策橡胶(中国)以及赛轮集团(中国)均实现了销售额的正增长，分别位列第七、八、九、十位。东洋轮胎(日本)保持第十一位不变，锦湖轮胎(韩国)前进一位至第十二位，MRF(印度)向前两位来到第十三位，阿波罗(印度)仍位居第十四位。玲珑轮胎(中国)前进两位至第十五位，正新橡胶(中国台湾)从第十二位降至第十六位。第十七、十八、十九、二十位分别是佳通轮胎(新加坡)、耐克森轮胎(韩国)、JK 轮胎(印度)以及西亚特(印度)。
在前 “75 强” 中，中国大陆有 35 家企业入围，中国台湾有 4 家，印度有 9 家，美国有 3 家，日本有 4 家，韩国有 3 家，土耳其有 3 家，意大利、俄罗斯、巴基斯坦及越南各有 2 家，此外，阿根廷、芬兰、法国、德国、伊朗、新加坡各占 1 席。新进入排名的企业有 4 家，分别是跃龙橡胶(中国)、兴鸿源轮胎(中国)、Emerald 轮胎(印度)以及黑豹(Panther)轮胎(巴基斯坦)。相应地，退出排名的企业有 Carlstar 轮胎(美国)、特瑞堡轮胎(瑞典)、山东中创轮胎(中国)及 Mahansaria 轮胎(印度)。在 “75 强” 中，我国占据 39 席，“10 强” 中有 2 席，前 “20 强” 中有 4 席，中国轮胎制造企业在全球行业中持续发挥着重要作用，成为世界轮胎行业的重要支撑力量。
世界轮胎头部企业集体承压，行业呈现 “西降东升” 格局
最新统计数据显示，2024 年全球轮胎销售收入约为 1819.6 亿美元，相较于 2023 年度实现了 8% 的小幅增长。从企业的表现来看，行业分化特征显著，头部企业与区域市场的表现存在明显差异。排名前六的头部轮胎企业在 2024 年销售额集体下滑：米其林 2024 年轮胎销售额较 2023 年降幅达 5.95%，普利司通下降 5.1%，固特异下降 6.7%，大陆集团微降 0.27%，倍耐力下降 0.96%，住友橡胶下降 3.6%。这种六巨头集体下滑的现象，反映出全球轮胎市场格局正在发生深刻变革，传统巨头正面临新兴市场品牌的强劲挑战。
与之形成鲜明对比的是，排名第 7 至 10 位的企业销售收入均实现增长，其中韩泰轮胎增长 3.03%，优科豪马橡胶增长 3.95%，中策橡胶增长 9.05%，赛轮集团增长 21.1%，增长势头十分强劲。在 75 强中可进行比较的 61 家企业里，销售额上涨的有 35 家，下降的有 26 家。销售额增长幅度较大的企业包括中国的东营方兴橡胶、江苏通用轮胎以及土耳其的普利司通 - 萨巴奇;而下降幅度较大的企业则为中国的四川海大轮胎、山东八亿轮胎及山东昌丰轮胎。
从区域分布来看，销售额上涨的企业主要集中在中国、韩国及印度等亚洲国家。其中，中国表现尤为突出，入围的 39 家企业中有 25 家实现增长，14 家出现下降，并且中国三家头部轮胎企业均实现销售收入增长，赛轮集团增速达 21.68%，东营方兴橡胶凭借 51% 的销售额增幅成为此次排名中进步最快的轮胎公司。韩国三家轮胎企业同样表现出色，2024 年度销售收入均实现正增长;印度 9 家入围企业中，5 家增长、3 家下降、1 家数据不可比，整体以增长为主。与之相反，销售额下降主要集中在北美及欧洲市场。在销售额上涨的企业中，没有德国、法国及意大利企业的身影，仅美国帝坦国际一家实现了 1.4% 的小幅增长，全球轮胎销售 “西降东升” 的局面已然形成。
据炭黑产业网了解，从行业集中度来看，2024 年 75 强中前三强销售额合计为 678.6 亿美元，占全球轮胎总销售额的 37.3%，同比下降 2.7 个百分点;前十强销售额合计为 1174.5 亿美元，占全球总销售额的 64.5%，同比下降 2.2 个百分点，行业集中度有所下降，头部企业优势弱化，一批中坚企业加速崛起。从企业规模梯队来看，75 强中 “20 亿美元俱乐部” 成员仍维持 18 家，“10 亿美元俱乐部” 成员则从 31 家增加至 33 家，中型企业队伍持续壮大。
2025 年上半年，全球轮胎市场延续分化增长态势：米其林销售额达 130.28 亿欧元，同比下降 3.4%;普利司通营收为 21164.37 亿日元，同比下降 2.8%，两大巨头仍延续下滑趋势。不过部分企业表现出较强韧性，优科豪马以 10.3% 的营收增长保持稳健，倍耐力实现 1.5% 的微增;中国企业继续领跑增长，赛轮轮胎营业收入 175.87 亿元人民币，同比增长 16.05%，中策橡胶增速更高达 18.02%。综合判断，2025 年全球轮胎销售额将维持个位数增长。
轮胎行业利润分化，形势仍不乐观
2024 年全球轮胎行业利润呈现出 “营业利润略增、净利润承压” 的分化特征。据《轮胎商业》追踪的 25 家轮胎制造商数据显示，行业平均税前营业利润率为 10.3%。在营业利润可比较的 22 家企业中，13 家实现增长、9 家出现下降。锦湖轮胎(43.2%)、优科豪马橡胶(37.7%)、固特异(36.2%)增速分列前三，均实现了 30% 以上的高增长;而诺记轮胎( - 94.4%)、帝坦国际( - 77.7%)、JK 轮胎工业( - 41.1%)降幅均超 40%，其中诺记轮胎是唯一营业利润亏损的企业。
净利润方面，行业整体呈下行趋势，全行业净利润率为 5%。在净利润可比较的 15 家企业中，8 家下降、7 家增长，帝坦国际为唯一净利润为负的企业，其中 Balkrishna 工业净利润率最高。人均销售方面，2024 年全行业人均销售额达 247,188 美元，较 2023 财年增长 6%;锦湖轮胎人均销售额表现突出，以 599,892 美元位居首位，显著领先于诺记轮胎(362,571 美元)和 BKT 轮胎公司(349,388 美元)。
2025 年上半年，全球轮胎行业利润分化进一步加剧，主要企业盈利表现普遍承压。米其林净利润 8.34 亿欧元，同比下降 27.9%;普利司通净利润 1151.89 亿日元，同比降幅达 42.2%;固特异调整后净亏损 5900 万美元(去年同期盈利 6500 万美元)，由盈转亏;住友橡胶净利润 222.05 亿日元，同比降 34.7%;优科豪马净利润同比降 23.7%;韩泰轮胎营业利润降至 6800 亿韩元，同比下降 17.5%。中国企业方面，赛轮轮胎净利润 18.31 亿元人民币，同比下降 14.90%。当前轮胎行业仍面临原材料价格高位运行、终端需求复苏乏力、国际贸易壁垒升级等多重挑战，综合判断，2025 年全球轮胎行业利润水平仍将处于不理想区间。
轮胎行业投资维持高位，研发投入稳中有分化
《轮胎商业》对 2024 年 8 月后世界主要轮胎企业披露的轮胎项目信息进行的统计显示，已统计的轮胎项目投资费用总和达 130 亿美元。该数字与上年基本相当，为近年高位水平;而实际投资金额因部分项目未披露或未被追踪(如中国大量半钢胎项目未纳入统计)，实际规模或更高。轮胎投资维持高位，反映出全球轮胎行业投资信心相对稳定，对后续发展预期积极。
在可比较的 19 家轮胎企业中，13 家投资费用同比增长，6 家同比下降。从投资总金额看，普利司通公布的资本支出最高，达 25.73 亿美元，紧随其后的是米其林集团与印度阿波罗轮胎，分别投资 24 亿美元、18.17 亿美元。从增长幅度看，印度阿波罗轮胎增幅最大，同比增长 20 倍;韩泰轮胎次之，同比增长 3 倍;佳通轮胎排名第三，增幅达 61.7%。从投资占销售额比例看，阿波罗轮胎、伊朗 Barez 工业、诺记轮胎位列前三，占比分别为 59.00%、42.20%、27.10%。
研发投入方面，追踪的 24 家轮胎公司，2024 年研发费用占销售额的平均比重为 2.4%，较上年度减少 1.5 个百分点。在可比较的 22 家轮胎企业中，16 家研发费用同比增长，6 家同比下降。按研发费用支出规模排名，米其林、普利司通、固特异位列前三名，分别支出 8.51 亿美元、8.33 亿美元、4.26 亿美元;按研发费用占销售额比例排名，倍耐力、正新 / 玛吉斯国际、贵州轮胎居前三，占比分别为 4.3%、3.8%、3.6%。
从投资项目区域分布看，主要集中在亚洲及北美市场：米其林除投资 6700 万美元在印度泰米尔纳德邦蒂鲁瓦卢尔建设全钢载重轮胎工厂外，投资 3680 万美元，将波兰奥尔什丁工厂、中国沈阳工厂改造为乘用车轮胎生产基地，同时考虑投资 1.59 亿美元扩建美国南卡罗来纳州列克星敦工厂;普利司通计划五年内在印度浦那工厂投资 8500 万美元提升产能，将在日本彦根、鸟栖、栃木三地工厂投资 1.8 亿美元，扩大大轮辋直径轮胎产能;固特异正将美国俄克拉荷马州劳顿工厂 1000 万条年产能改造为 “高端轮胎” 产能;大陆集团推进泰国罗勇府工厂 3.3 亿美元扩建项目，完工后年产能将增加 300 万条，同时扩大印度工厂产能。韩泰轮胎动作频繁，2024 年 2 月在匈牙利拉乔马什工厂启动 5.9 亿美元扩建工程(预计 2027 年完工，载重汽车 / 客车轮胎年产能将增 80 万条)，同时推进 2022 年宣布的美国田纳西州克拉克斯维尔工厂扩建项目(投资额 16 亿美元);优科豪马于 2024 年 12 月在中国浙江杭州开工建设 4.83 亿美元 “智能” 轮胎工厂，建成后乘用车轮胎年产能达 1400 万条;中策橡胶投资 2.8 亿美元建设卡客车轮胎工厂(计划月产能 11 万条)，并计划 2026 年底前在墨西哥萨尔蒂约投资 5 亿美元建新厂，投产后乘用车子午胎年产能达 1350 万条、非公路用轮胎年产能达 5 万吨。
未来随着上述项目逐步完工，全球将新增年产超 1.3 亿条乘用车轮胎、900 万条卡客车轮胎产能，同时新增数万吨非公路用轮胎产能。轮胎行业投资维持高位，将对橡胶机械等上下游相关产业产生积极带动作用，这一趋势值得关注。
